Кредитное плечо
Усиливайте с осторожностью — начинающий, средний и продвинутый.
Новичок — Что такое кредитное плечо?
Что такое кредитное плечо?
Кредитное плечо позволяет вам контролировать более крупную позицию с меньшим капиталом. Кредитное плечо 10× означает, что 100 долларов контролируют 1000 долларов. Это усиливает как прибыли, так и потери.
Маржа
Маржа — это залог, который вы вносите. Начальная маржа открывает позицию; Поддерживаемая маржа удерживает его открытым. Упадите ниже уровня обслуживания, и вас ликвидируют.
Ликвидация
Когда убытки превышают вашу маржу, биржа автоматически закрывает вашу позицию. При кредитном плече 50× движение на 2% против вас уничтожает позицию.
Практика против живого выступления
Механика здесь реальна: маржинальные требования и ликвидация ведут себя точно так же, как и с вашими собственными деньгами. Прежде чем вкладывать средства, тщательно изучите сторону риска.
Средний уровень — правильное использование кредитного плеча
Размер позиции
Рискуйте фиксированным процентом капитала на сделку (например, 1%). Размер позиции такой, чтобы в случае срабатывания вашего стопа вы потеряли ровно этот 1%.
Риск/награда
Стремитесь к соотношению риска и вознаграждения как минимум 1:2 — рискните 1 долларом, чтобы заработать 2 доллара. При соотношении 1:2 вы можете ошибаться в 60% случаев и при этом получать прибыль.
Стоп-дистанция против кредитного плеча
Более высокое кредитное плечо = более жесткий эффективный стоп. Стоп на 1% при кредитном плече 10× означает движение цены на 10%. Размер позиции должен быть таким, чтобы стоп находился на расстоянии, соответствующем волатильности.
Опасность чрезмерного кредитного плеча
Использование максимального кредитного плеча только потому, что оно доступно, является ошибкой новичка №1. Используйте минимальное кредитное плечо, соответствующее вашему стоп-расстоянию и бюджету риска.
Продвинутый уровень — использование математики
Эффективное кредитное плечо
Эффективное кредитное плечо = условное ÷ собственный капитал. Позиция 10× на 20% капитала = эффективное кредитное плечо 2×. Следите за эффективным рычагом воздействия, а не заголовком.
Цена ликвидации
Цена ликвидации = вход × (1 – 1/кредитное плечо) для длинных позиций (приблизительно, до учёта комиссий). При 50×, ~2% от входа. Сборы и финансирование приближают его.
Стоимость финансирования
Бессрочные контракты взимают финансирование каждые 8 часов. При ставке 0,01% за 8 часов 50-кратная позиция стоит 0,01% × 50 = 0,5% за 8 часов финансирования. С течением времени это ухудшается.
Риск разорения
Риск разорения = вероятность потери части капитала. При риске 1% на сделку и 100 сделках вероятность разорения близка к нулю. При 10% это почти наверняка.
Готовы попрактиковаться?
Применяйте полученные знания на бумажном торговом симуляторе с реальными рыночными данными и нулевым риском.